Räntefonder: en introduktion och det viktigaste att veta | Med fondbolaget Captor #308

Reklam för Captor. Vill du tjäna pengar? Då ska du investera i tillgången aktier. Vill du behålla pengarna du tjänar på aktier? Då ska du investera i räntor. Dagens avsnitt ger dig en introduktion och bättre förståelse för räntor, som förmodligen är det mest missförstådda tillgångsslaget bland oss småsparare. Med oss har vi Daniel och Peter från räntefondbolaget Captor vars fonder bl.a. har valts ut av Avanza till deras Avanza Auto-lösning.

När jag började investera 1996 tänkte jag: "Aktier är det som är svårt. Räntor är enkelt.". Idag kan jag nästan skämmas över hur fel jag hade. I förhållande till räntemarknaden är aktiemarknaden rena barnleken. Bara för att ta ett exempel. När det gäller aktier så har de bästa företagen den högsta avkastningen. I räntevärlden är det precis tvärtom. Det är de sämsta företagen som får betala högst ränta på sina lån.

I dagens avsnitt har vi bjudit in räntefondbolaget Captor att hjälpa oss med en introduktion till räntor. Vi går genom de viktigaste egenskaperna för en räntefond såsom:

▸ Duration - tiden som ett lån löper, kallas även ränterisk/möjlighet

▸ Kreditrisk - kreditvärdigheten hos den jag lånar ut till, dvs. hur stor är sannolikheten att jag inte får tillbaka mina pengar

Vi pratar även om sambandet mellan en förändring i marknadsräntan och en räntefonds värde. Det fungerar nämligen som en gungbräda. Om marknadsräntan går ner, då tenderar värdet på räntefonden att gå upp och vice versa. Dessutom pratar vi om tumregeln att förändringen i värde motsvarar ränteförändringen multiplicerat med durationen. Exempel: om marknadsräntan faller med 1% så kommer en räntefond med en duration på 5 år att öka i värde med ungefär 5%.

Därefter går vi genom de olika kombinationerna av ränterisk och duration. Beroende på kombination så beter sig fonderna helt olika:

▸ Låg kreditrisk / Kort duration = Syftet är stabilitet och vara ett försiktigt alternativ för en sparhorisont om ca 3-5 år.

▸ Låg kreditrisk / Lång duration = Syftet är diversifiering och vara ett komplement till aktier. När aktier går ner, tenderar dess gå upp och vice versa.

▸ Hög kreditrisk = Ett alternativ till aktier. Högre risk än räntor, men lägre risk än aktier.

Som vanligt gäller att historisk avkastning inte är en garanti för framtida avkastning och att allt sparande innebär en risk, även med räntefonder. Pengarna kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet. Med det sagt så hoppas vi att med avsnittet har täck in det viktigaste att veta kring räntor. Följ gärna diskussionen i forumet med både utvikningar, exempel och vår räntetriangel. Länk nedan.

Hälsningar,

Jan

Länkar

▸ Captors nyhetsbrev

▸ Följ diskussionen

Innehållsförteckning

00:00:00 Introduktion

00:08:10 Välkommen Daniel och Peter från Captor

00:16:51 Frågesport och finanshistoria

00:21:44 Introduktion till kreditrisk och duration

00:26:16 Gungbrädan - när marknadsräntan går upp faller värdet på räntefonder

00:32:23 Kreditrating, investment grade, AAA och liknande

00:39:00 Räntefonder som byggblock i portföljen

00:46:45 Valutasäkring

00:52:04 Kreditindex

01:00:05 När är olika räntefonder bra att ha

01:05:00 Tumreglerna för sparhorisont gäller än

01:09:14 Ränta är inte bara en broms i portföljen

01:16:05 Pensionssystemet kommer ställa högre krav

01:24:42 Spara i räntefonder och ha bolån samtidigt?

01:30:15 Frågor från communityn

01:34:55 Sämsta rådet i finansbranschen

Hosted on Acast. See acast.com/privacy for more information.