Understanding Debt

In this episode of Financial Wellbeing by Emirates NBD, host Dana Kamber is joined by Hamad AlMajidi, Head of Distribution and Asset Management at Emirates NBD, for an eye-opening discussion on debt, one of the most common yet misunderstood parts of our financial lives.

Hamad breaks down what healthy debt looks like, why it is not always the enemy, and how borrowing can either accelerate your path to financial freedom or trap you in cycles of stress. From mortgages and car loans to credit cards and buy now pay later schemes, this episode explores how to make debt work for you instead of against you.

Tune in to learn:

→ Why debt is not always bad and how it can help build long term assets

→ The difference between healthy and unhealthy borrowing

→ How credit cards, Apple Pay, and buy now pay later can trigger overspending

→ Practical tips to track and manage your expenses

→ The role of financial discipline and setting realistic goals

→ Debt restructuring and what to ask before taking a loan

→ Fixed vs variable interest rates and when to choose each

→ The importance of multiple income streams in navigating debt

→ Why saving because you have debt is crucial

→ Three golden rules to control debt and build financial freedom

Subscribe for more episodes and practical insights on financial wellbeing.

Youtube Playlist: https://youtube.com/playlist?list=PL38eg_9ofa1K6gWumZa3kyQF5-wKRkbEa&si=BQT7UrJDd8ZeHAMU

Learn more about Financial Wellbeing with Emirates NBD

Financial Literacy | Empowering Smarter Financial Decisions | Emirates NBD

#FinancialWellbeing #EmiratesNBD #CreditCards #SmartMoneyMoves #MoneyMindset #FinancialFreedom #Podcast

Key moments:

00:08 Welcome and episode overview

01:00 Is debt always avoidable? Understanding its role in financial freedom

03:00 Healthy vs unhealthy debt and how to tell the difference

05:00 Credit cards as a double-edged sword

07:30 How Apple Pay, social media and “buy now, pay later” drive overspending

10:00 The importance of tracking expenses and building financial awareness

13:00 Advice for people struggling with impulsive spending

15:00 Why spending today is borrowing from your future

17:30 Debt restructuring and what borrowers need to know

20:00 Fixed vs variable interest rates and practical loan considerations

22:30 The importance of asking the right questions before signing a loan

23:45 Advice for people overwhelmed by debt and financial instability

25:00 Why saving matters even if you already have debt

26:00 Three practical tips for navigating expenses and managing debt

28:00 Hamad’s personal financial lessons and mistakes early in his career

29:00 Final reflections: wealth as control over your own time

في هذه الحلقة من بودكاست التثقيف المالي من بنك الإمارات دبي الوطني، تنضم دانة قمبر حمد الماجدي، رئيس علاقات المؤسسات في بنك الإمارات دبي الوطني، في نقاش شيّق حول الديون، أحد أكثر المواضيع المالية شيوعًا ولكنه غالبًا ما يُفهم بشكل خاطئ.

يوضح حمد كيف يمكن أن تكون بعض أنواع الديون صحية وليست دائمًا عدوًا، وكيف أن الاقتراض قد يكون وسيلة لتسريع الوصول إلى الحرية المالية أو سببًا للوقوع في دوامة من الضغوط. ومن الرهن العقاري وقروض السيارات إلى البطاقات الائتمانية وخدمات “اشتر الآن وادفع لاحقًا”، تسلط الحلقة الضوء على كيفية جعل الدَّين أداة في صالحك بدلًا من أن يكون عبئًا عليك.

استمع لتتعرف على:

• لماذا لا تكون الديون دائمًا أمرًا سلبيًا، وكيف يمكن أن تساعد في بناء أصول طويلة الأمد

• الفرق بين الاقتراض الصحي وغير الصحي

• كيف يمكن للبطاقات الائتمانية وApple Pay وخدمات “اشتر الآن وادفع لاحقًا” أن تؤدي إلى الإفراط في الإنفاق

• نصائح عملية لتتبع وإدارة مصاريفك اليومية

• دور الانضباط المالي وأهمية وضع أهداف واقعية

• ما يجب معرفته حول إعادة هيكلة الديون قبل الحصول على قرض

• الفرق بين الفائدة الثابتة والمتغيرة ومتى تختار كل منهما

• ثلاث قواعد ذهبية للتحكم في الديون وبناء الحرية المالية

اشترك الآن لمزيد من الحلقات والنصائح العملية في مجال التثقيف المالي.

تعرّف أكثر على التثقيف المالي مع بنك الإمارات دبي الوطني:

محو الأمية المالية | قرارات مالية ذكية | بنك الإمارات دبي الوطني