Montrosepodden13 Syys 2025

#72 - Hemligheten bakom börsens mest framgångsrika compounders med Adnan Hadziefendic

Vad är det som gör att vissa bolag lyckas skapa enorma aktieägarvärden över tid medan andra står och stampar? I det här avsnittet får vi lära känna Adnan Hadziefendic som jobbar på fondbolaget REQ och som är medförfattare till den nyligen utgivna boken "The Compounders: From Small Acquisitions to Giant Shareholder Returns" som berättar om vad som gjort att en exklusiv skara serieförvärvare, eller compounders som han hellre benämner dem, lyckats med det nästintill omöjliga - att skapa tusentals och åter tusentals procent i totalavkastning över tid.

Vi får lära oss mer om disciplinerad kapitalallokering, decentralisering, starka företagskulturer med fokus på prestation och en nästintill fanatisk målmedvetenhet att leverera hög avkastning på kapitalet, där även bonusen inte sällan är kopplad till mål som linjerar med aktieägarnas intressen.

Han berättar också om vad skillnaden mellan en serieförvärvare och en compounder är, för det svåra är inte att förvärva, utan att göra det på ett målmedvetet och disciplinerat sätt som skapat enorma värden till aktieägarna över tid. För vad sägs om en totalavkastningen på nedan bolag sedan deras börsintroduktioner?

Bergman & Beving 7 500x (20% CAGR) sen 1976

Heico 1 100x (22 % CAGR) sen 1990

Constellation Software 375x (37 % CAGR) sen 2006

Addtech 210x (26 % CAGR) sen 2001

Ametek 175x (16 % CAGR) sen 1930

Lagercrantz 120x (23 % CAGR) sen 2001

Judges Scientific 115x (24 %) CAGR sen 2003

Indutrade 50x (22 % CAGR) sen 2005

Lifco 21x /33 % CAGR) sen 2014.

Minst sagt imponerande avkastningar. Kom ihåg att Warren Buffetts enorma avkastning på 5,5 miljoner procent sedan 1965 motsvarar strax under 20% CAGR, dock under en mycket lång tid. Som jämförelse kan sägas att S&P 500 gett en avkastning på 39 000 % under samma period, vilket motsvarar 10,4 % CAGR under samma period.

Adnan ger oss en spännande blueprint att fundera vidare kring i jakten på börsens guldkorn. Spännande måstelyssning. Läs mer om boken här http://req.no/thecompounders

Delikat lyssning på dig,

Nicklas

De pengar som placeras kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning.

Hosted on Acast. See acast.com/privacy for more information.

Tämä jakso on lisätty Podme-palveluun avoimen RSS-syötteen kautta eikä se ole Podmen omaa tuotantoa. Siksi jakso saattaa sisältää mainontaa.

Jaksot(118)

#102 - Trumps tullutspel, Novo Nordisk beska medicin och Coca Cola-miljonärerna från Quincy

I veckans avsnitt kikar vi närmare på högsta domstolens nedslag mot Trumps tullar, Novo Nordisk beska medicin, miljonärerna från Quincy, ett okänt bolag som de flesta av oss träffar på varje dag utan ...

26 Helmi 54min

#101 - Globala förvaltare alltmer positiva - men orosmolnet som förklarar techrotationen

I det här avsnittet djupdyker vi ned i Bank of Americas (BofA) senaste förvaltarenkät där de tar pulsen på globala fondförvaltare. Vad är man mest orolig för just nu? Vad överviktar de, vad undervikta...

18 Helmi 1h 24min

#100 - Nästan allt du behöver veta om AI-revolutionen med techförvaltaren Inge Heydorn

I det här avsnittet får vi lyssna till techförvaltaren och veteranen Inge Heydorn som bjuder på en riktig djupdykning i techsektorn och AI-revolutionen. Han förvaltar fonden Finserve Chelverton Global...

14 Helmi 2h 29min

#99 - Krasch i småspararfavoriten Nelly, SaaS-ras och Novo Nordisk ryter ifrån

I veckans avsnitt går vi igenom en del av det som hänt senaste veckan. Småspararfavoriten Nelly har nästan halverats efter sin rapport, en aktie som många gillat och kanske inte konstigt efter fjolåre...

12 Helmi 1h 3min

#98 - Framgångsreceptet bakom DNB Teknologifond som gett +18,4% CAGR sen 2001

I snart 25 år har Sverre Bergland och Anders Tandberg-Johansen förvaltat globalfonden DNB Teknologi. Resan började 2001 under IT-kraschen och därefter har man navigerat den globala finanskrisen, skuld...

9 Helmi 1h 14min

#97 - Rapportfrossa och Per H Börjessons kommentar till Spiltans Paradox-köp!

I veckans avsnitt fortsätter vi djupdyka ned i rapportsäsongen med ännu fler spaningar än förra veckan. Dessutom slår vi en signal till Per H Börjesson på investmentbolaget AB Spiltan för att höra mer...

5 Helmi 1h 45min

#96 - Rapportbonanza och Montrosekundernas mest köpa aktier i januari

I veckans avsnitt diskuterar vi de största nyheterna senaste veckan. Vi har hunnit få en klassisk TACO-trade efter Grönlandsutspelet och dessutom befinner vi oss mitt i rapportsäsongen. Victor har spa...

28 Tammi 1h 12min

#95 - Trumps Grönlandsutspel och rapportsäsongens vinstvarningar

Donald Trumps utspel kring Grönland i helgen och hotet om att införa strafftullar på de länder som stod upp för landet skapade rejält stök på marknaden. I veckans avsnitt diskuterar vi det närmare, de...

22 Tammi 45min