Onko Metsä Board arvoansa?
Metsä Boardin osake on halpa – etenkin tasepohjaisesti (2024e: P/B 0,9x). Mutta kartonkimarkkinoiden koventuvan kilpailun ja rakenteellisesti kiristyneen puumarkkinan takia arvoansan riski on mielestämme ilmeinen. Analyytikko Antti Viljakainen kommentoi. Aiheet:00:00 Aloitus00:18 Mikä tarkoittaa arvoansa?00:58 Pääomantuotto matalalla tasolla02:51 Markkina ei anna vetoapua06:35 Kasvaako kartonkimarkkina yli ajan?09:42 Metsäyhtiöiden haasteet11:40 Kysynnän kehitys
20 Tammi 13min
Gofore CMD: Kasvua digitalisoituvilta toimialoilta
Gofore julkisti uuden kasvustrategian pääomamarkkinapäivänään. Yhtiö hakee kasvua digitalisoitumista jatkavilta strategisilta toimialoiltaan, joiden puitteissa se laajentaa asiakaskuntaansa. Goforen toimitusjohtaja Mikael Nylund kommentoi uutta strategiaa analyytikko Joni Grönqvistin haastattelussa. Aiheet:00:00 Aloitus00:16 Goforen taloudelliset tavoitteet01:38 Mistä kasvua haetaan?06:23 Asiakaslähtöinen fokus07:40 Osaamis -vai asiakkuushankinta edellä?
16 Tammi 10min
Duell Q1'25: Odotuksia vahvempaa suorittamista
Duellin liikevaihto sekä tulos kasvoivat odotuksiamme paremmin. Ennusteylitys selittyi odotuksia vauhdikkaammalla kasvulla Pohjoismaiden ulkopuolisessa Euroopassa. Toimitusjohtaja Magnus Miemois kommentoi kvartaalia analyytikko Tommi Saarisen haastattelussa. Aiheet:00:00 Aloitus00:14 Kvartaalin yhteenveto01:42 Kasvua ajoi Keski-Euroopan markkina06:01 Onko kysyntä parantunut Pohjoismaissa?07:57 Varastotasojen kehitys ja loppumarkkina09:44 Yritysostojen integraatiot13:17 Pääoman allokointi15:19 Muutosneuvottelut
16 Tammi 17min
HKFoods: Tuloskäänne avaa vaihtoehtoja
HKFoodsin odotettua parempi tuloskunto parantaa yhtiön näkymiä taseen vahvistamiselle ja tukee osingonmaksun käynnistymisestä myöhemmin tulevaisuudessa. Analyytikko Pauli Lohi avaa HKFoodsin tuloskäännettä ja näkymiä. Yhtiöraportti (Premium): https://www.inderes.fi/research/hkfoods-kannattavuus-parantui-odotuksia-vahvemmin Aiheet: 00:00 Aloitus 00:12 Tuloskäänteen tekijät 02:00 Tehokkuutta voidaan yhä parantaa 03:14 Atrian bruttokatteeseen on eroa 05:40 Vienti Kiinaan laajenee 07:11 Hybridilainan lunastus 09:06 Osingonmaksun käynnistäminen 09:51 Mitä positiivinen näkemys vaatisi?
16 Tammi 12min
Biohit: Jatkoa tuloskasvulle
Maha-suolikanavan diagnostiikkaan keskittynyt Biohit on kärkituoteperheensä GastroPanel®:n avulla kannattavassa kasvussa. Pidämme 15-20 %:n vuotuista kasvutavoitetta kunnianhimoisena, mutta saavutettavana. Aika näyttää onnistuuko yhtiö strategiansa mukaisissa tavoitteissa. Analyytikko Antti Siltanen pohtii yhtiön arvostusta ja tulevaisuuden ajureita. Laaja raportti vapaasti luettavissä täällä. Aiheet:00:00 Aloitus00:17 Biohitin keihäänkärki02:21 Muut tuotteet03:24 Britanniassa saadut tulokset06:04 Diagnostiikkamarkkina08:35 Kasvu -ja tulostavoitteet11:36 Riskit14:04 Suositus ja nykyinen arvostus
16 Tammi 16min
Orion: Nubeqa kiihdyttää
Orionin viime vuosi sai näyttävän sinetin. Positiivinen tulosvaroitus alleviivaa blockbuster-lääke Nubeqan vahvaa kehitystä. Antti Siltanen kommentoi. Uusin yhtiöraportti (Premium): https://www.inderes.fi/research/orion-vakivahva-lopetus-vuodelle Aiheet: 00:00 Aloitus 00:17 Positiivinen tulosvaroitus 02:45 Rojaltien ennustaminen 04:00 Nubeqa positiivisessa kierteessä 06:54 Muut kasvuajurit 09:25 P/E pitkästä aikaa alle 20
16 Tammi 12min
Koskisen: Investoinnit pohjustavat kasvua
Koskisen ulosmittaa investointiensa hyödyt lähivuosina, kunhan markkina ei heitä enempää kapuloita rattaisiin. Analyytikko Antti Viljakainen avaa Koskista sijoituskohteena. Laaja raportti on vapaasti luettavissa osoitteessa: Aiheet: 00:00 Aloitus 00:25 IPOa ei hinnalla pilattu 02:37 Sahateollisuus on syklistä 05:12 Kireä puumarkkinoilla rakenteellinen ongelma 07:32 Tase on vahva 08:51 Kasvun kiihdyttäminen investoinneilla 12:23 Levyteollisuus versus sahateollisuus 20:10 Strategia versus näytöt 21:51 Riskit (ml. yritysjärjestelyt) 27:37 M&A 30:10 Tuotto-odotus positiivinen, mutta ei riitä
16 Tammi 35min
Inderesin analyysi 2024: Miten meni?
Miten Inderesin analyysit osuivat kohdilleen vuonna 2024? Pääanalyytikko Petri Gostowski ruotii mennyttä vuotta ja tulevaisuuden kehityskohtia. Aiheet: 00:00 Aloitus 00:20 Hesulin karhumarkkina jatkuu 01:51 Tulosvaroitusten aalto 03:50 Säästämällä ei pitkälle pötki 05:01 Ennusteprosessi 06:44 Analyysin vuosi: "Ihan hyvä" 08:10 Sijoittajia kiinnostaa tuotto 10:58 Epäonnistumiset 17:11 Analyysin hyödyntäminen 22:37 Analyytikoiden työmäärä 26:50 Yksilön ja tiimin vastuu ja sparraus 29:30 Analyysi ja ylituotto 35:35 "AI-analyysi"
14 Tammi 38min
