279. Rapporter, mera rapporter

Ibland kan man nästan få för mycket av det goda och det är känslan nu när rapportperioden ännu är i full gång. Mycket information med lite tid att smälta. Men vi gör vårt bästa och denna vecka fokuserar vi på industri med Munters, Epiroc, Volvo, Traton och Alfa Laval. Lite läkemedel hinner vi också med i form av kommentarer till Sobi och Orion med Eli Lilly som veckans case.

Vi har sett ett antal stora verkstadsbolag presentera starka rapporter men trots detta falla på starka siffror. Munters är dock ett undantag med en positiv rapportreaktion. Men så var bolagets siffror också osedvanligt bra. Orderingången steg med 70% och ”det är fenomenalt ”säger Oliver som också lyfter fram att aktien faktiskt gått svagt med en tvåsiffrig nedgång hittills under året.

Ett annat rapporterande bolag var Alfa Laval som i skarp kontrast mot Munters gått riktigt bra på börsen i år. Även här blir Oliver imponerad. ”Datacenterefterfrågan växer kraftigt” medan Lars är mer intresserad av Marinesegmentet. Bolaget uppger att efterfrågan där väntas minska något i Q4 ”men här finns kanske strukturell tillväxt” säger Lars och fortsätter ”vi har sett kraftigt stigande fraktrater och det är ett fenomen som kan bli bestående när företag söker nya leveransvägar” och efterfrågan på kapacitet kan öka. ”Därtill finns också ett problem med en åldrande flotta” fyller Oliver i.

Läkemedelssektorn har gått svagt i flera år och mycket handlar om svaga tillväxtutsikter. Men det finns undantag. ”I en sektor med låg tillväxt får de bolag som presterar helt klart en premium” säger Lars som menar att vill man hitta det ska man antingen leta efter lite mer nischade bolag som Sobi och Orion som båda presterade bra rapporter. Eller gå på den drake som verkligen växer – Eli Lilly, som är veckans case. Lyssna på Aktiepodden!