RIGGET FOR SALG
Akastor er et investeringsselskap innen oljeservice skilt ut fra Aker Solutions for ni år siden. Akastor har omstrukturert og utviklet selskapene i porteføljen, i noen tilfeller fått inn strategiske partnere, og nesten alle salg hittil har skjedd til over bokførte verdier. Nå venter vi på børsnotering av boreutstyrsleverandøren HMH som kanskje kommer neste år. I dagens episode av ArcticPodden har vi besøk av Karl Erik Kjeldstad, CEO i Akastor.
1 Sep 202330min
SNART PÅ RETT KJØL
Solstad Offshore er godt posisjonert som global tilbyder av offshore service-fartøy. I tillegg til olje- og gassindustrien, er det økende aktivitet innen offshore vind hvor selskapet kan bruke eksisterende flåte uten store investeringer. Markedet er stramt, og det kommer ikke nye båter på kort sikt. Aksjekursen tynges likevel av usikkerhet rundt refinansieringen av gjelden innen mars 2024. Når løsningen er klar, kan det bli spennende. I studio møter megler Runar Meland og analytiker Lukas Daul, CEO i Solstad Offshore, Lars Peder Solstad.
25 Aug 202324min
What comes up....
Globale aksjemarkeder var bra fra starten av året og til i sommer. Hittil i august har det imidlertid vært klar tilbakegang, men det norske markedet har holdt seg bedre enn de fleste. Som vanlig leverte selskapene overraskende gode resultater for 2. kvartal. Makrobildet er imidlertid blandet med overraskende god vekst i USA mens Europa skuffer og China bekymrer med nye problemer i den hardt rammede eiendomssektoren. Høyere lange renter er en utfordring for prisingen av aksjer, særlig i USA, mens lavere-enn-normale multipler i Europa gir en viss beskyttelse. Vi tar temperaturen på markeder og makro.
18 Aug 202332min
Bankers?
Bankenes inntjening har fått et skikkelig løft med sentralbankenes renteøkninger. Nå er rentetoppen i sikte og utlånsveksten bremser, men billigere multipler gir en beskyttelse for aksjekursene. Link Mobility tror vi derimot kan få et skikkelig løft når selskapet nå leverer varene. Og Norbit som var en børsvinner i 1. halvår, har vi fortsatt tro på. I studio har sjeføkonom Stein Bruun besøk av bankanalytiker Roy Tilley, i tillegg til Kristian Spetalen og Jeppe Baardseth, begge analytikere i Arctic Securities.
2 Aug 202327min
What the steel?
Stramt marked. Stigende rater. Lite tilbudsvekst som gir oppside på verdiene. Bra og til dels meget god direkteavkastning. Vi skal snakke om stål - tank og rigg. Sjeføkonom Stein Bruun, sammen med Arctics analytikere Kristoffer Barth Skeie og Sebastian Grindheim deler sin ekspertise i denne episoden av ArcticPodden.
27 Juli 202323min
Brent barn
Oljeetterspørsel har holdt seg bedre enn sitt rykte, og vi venter noe høyere oljepris fremover til 100 dollar neste år. Oljeselskapene klarer seg uansett bra på dagens priser. Equinor er et «safest bet» blant de norske, men vi liker også Aker BP og Vår Energi og en kurv av de mindre. Viktigst er uansett å være eksponert mot sektoren.
19 Juli 202322min
Matprat
Høye matvarepriser presser forbruket. Men høy inflasjon er topplinjevekst for selskapene, og svakere krone har løftet inntjeningen for både Orkla og lakseeksportørene. Når Orklas merkevarevirksomhet nå blir hoveddriveren, tror vi på høyere multipler. Sterkt økende slaktevolum i 2. halvår gir usikkerhet om lakseprisene, men med begrenset tilbudsvekst de neste årene er vi positive til sektoren.
12 Juli 202324min
Billig vekst
ABL har hatt lite oppmerksomhet i aksjemarkedet. Selskapet investerer i mennesker og kunnskap, ikke hardware. De leverer ingeniør og konsulenttjenester til et bredt område innen olje og gass, fornybart, og maritime næringer, og er representert i 40 land. ABL nyter særlig godt av den økte aktiviteten i energisektoren, og vi mener at aksjen er undervurdert og attraktivt priset mot tilsvarende selskaper. I denne episoden har Runar Meland og ArcticPodden besøk av Glen Ole Rødland - styreleder i ABL.
28 Juni 202326min
