Uggen rapporteringssessong, la nå julerally komme

Temaer: en historisk sammenligning av railroad‑boomen på 1860‑70, de nyeste tallene rundt AI‑kapital og SOFR‑renten, Michael Burry‑s avslutning av Scion Asset Management, og hvordan Cisco har gjenvunnet sin topp‑posisjon fra IT‑boblen. I tillegg diskuteres konkrete selskaps‑case (CoreWeave, Terranor, Energeia, Public Property) og spørsmål fra lyttere om Instabank‑emisjonen.

Railroad‑boom 1860‑70 – Et akademisk paper viser at investeringene i jernbane utgjorde 15‑20 % av BNP (ca. $3‑4 t trillion i dagens dollar). Tallene tilsvarer ca. £300‑400 milliard for Storbritannia eller $3‑4 trillion for USA.

AI‑kapital & SOFR – FED injiserte $29,4 milliard i oktober 2023 for å stabilisere overnight‑markedet, noe som førte til et fall i SOFR‑renten. Den lavere renten reduserer lånekostnadene for høyt belånte AI‑selskaper (f.eks. CoreWeave, som har refinansiert til SOFR + 400 bps).

Michael Burry – Scion Asset Management LLC er terminert; Burry avsluttet kortposisjoner i Nvidia og Palantir med put‑opsjoner som utløp 27. januar.

Kortsiktige posisjoner – Vertene holder fortsatt short‑posisjon i Nvidia, men er positive til en langsiktig oppsider for CoreWeave (CRWV) og andre AI‑relaterte aksjer.

Cisco – Etter å ha falt under IT‑boblen, har Cisco nå nådd sin høyeste kurs siden 2000, en oppgang som tar ca. 25 år.

Makro‑ og jul‑rally – Diskusjon om hvorvidt årets jule‑rally kan bli en “julerally” med 3‑5 % avkastning i desember.

Instabank‑spørsmål – Vertene avviser å kommentere emisjonen direkte, men påpeker at en emisjon kan lette kapitalkrav og muliggjøre vekst i Tyskland.

Case‑gjennomganger – Terranor (veivedlikehold), Energeia (solkraft‑prosjekt med ankeprosess), Public Property (Aker‑deal).

⏱️ Timestamps
00:00:00 – Intro
00:02:39 – Railroad boom 1860‑70 (paper)
00:05:20 – $180/mnd for 10 % avkastning på AI (JP Morgan‑kalkyle)
00:14:00 – Michael Burry legger ned sjappa
00:16:40 – BK fortsatt short Nvidia
00:22:00 – Alle er negative, men long $CRWV (SOFR‑utvikling)
00:30:00 – Cisco når ny topp siden 2000
00:32:00 – Makro vs julerally
00:37:30 – Spørsmål om Instabank
00:38:50 – En seig resultatsesong
00:39:10 – Intrum
00:40:20 – Archer
00:40:40 – OMASP
00:42:00 – North Media
00:42:50 – Terranor
00:52:20 – Otello
00:52:30 – B3 Consulting
00:54:00 – Energeia
00:58:20 – Public Property

📩 Kontakt oss
Har du spørsmål eller tilbakemeldinger? Send oss en e-post på: post@ettcase.no
Registrering til nyhetsbrevet finner du på: www.ettcase.no

⚠️ Disclaimer
Innholdet i denne podcasten er kun for informasjons- og underholdningsformål, og skal ikke oppfattes som investeringsrådgivning. Både vertene og eventuelle gjester kan ha direkte eller indirekte posisjoner i de investeringene som diskuteres. Vi tar forbehold om at feil kan forekomme.